PPM Executive Development Program menyediakan pelatihan training untuk mendapatkan dapat memahami valuasi dengan metode discounted cash flow melalui Discounted Cash Flow Valuation. Value (nilai) menjadi orientasi dari manajemen senior dalam menjaga keberlangsungan perusahaan.

Valuasi dengan metode discounted cash flow (DCF) selaras dalam mendukung konsep keuangan dalam penciptaan value yang berbasis pada arus kas. Model DCF mempunyai dua arus utama dalam valuasinya, yaitu penggunaan free cash flow to firm (FCFF) dan free cash flow to equity (FCFE). Setiap model mempunyai kelebihan dan kekurangan masing-masing. Model yang berbeda akan membutuhkan informasi biaya modal (cost of capital) yang berbeda.

Model FCFF menujukan perhitungan arus kasnya kepada dua pemegang klaim atas perusahaan, yaitu kreditor dan investor. Sementara model FCFE menujukan perhitungan arus kasnya hanya kepada investor saja. Penggunaan FCFE memerlukan pemodelan (modeling) secara khusus dalam rangka penentuan belanja barang modal (capex, capital expenditure). Dalam situasi tertentu, salah satu model akan lebih unggul dibanding model lainnya. Kedua model membutuhkan jenis biaya modal (cost of capital) yang berbeda.

Biaya modal merupakan pilar kedua, setelah arus kas, dalam valuasi dengan DCF. Secara lengkap akan dibahas konsep biaya modal rata-rata tertimbang (WACC, Weighted Average Cost of Capital). Perhitungan biaya modal harus mampu mengakomodasi berbagai macam situasi seperti adanya perusahaan tertutup (private) di samping perusahaan terbuka (public). Risiko-risiko khusus sebaiknya dipertimbangkan dalam menghitung biaya modal. 

Dalam model DCF, terminal value menempati posisi khusus. Sebagian besar hasil valuasi akan dipengaruhi oleh model perhitungan terminal value. Sejumlah model dapat digunakan dalam menghitung terminal value dengan kelebihan dan kekurangan masing-masing. Tingkat pertumbuhan yang digunakan akan berkontribusi besar terhadap besarnya nilai terminal value. Pemahaman tentang perusahaan dan industri sangat membantu dalam mendapatkan hasil valuasi yang berkualitas.

Pelatihan ini akan menggunakan Microsoft Excel dalam membuat model keuangannyaa secara terintegrasi.